7家消費者須特別留意的壽險公司 資本適足率不及格 恐損及保戶權益
星期一, 6月 8th, 20097家消費者須特別留意的壽險公司 資本適足率不及格 恐損及保戶權益
2009-06-01記者:文 ⊙黎曉英 .
台銀、宏泰、幸福、國華、國寶、遠雄以及興農，是97年度資本適足率「不及格」的7家壽險公司。
保險公司的財務是否安全可靠，不只政府監理機關重視，消費者更關心。雖然財務健全有很多種不同的指標，但是其中最明確、具體的，就是通稱RBC的資本適足率，因為保險法明白規定「保險業的自有資本與風險資本比率，不得低於200％」。
7家壽險公司RBC低於200％ 踩監理紅線
如果達不到這個標準，表示這家公司承載的風險已經超過主管機關認為安全的紅線。當一家公司的RBC不及格，主管機關必須開始採取一些動作來要求這樣的公司改善，否則繼續惡化下去，就有可能損及保戶的權益。
97年產險公司的RBC全部及格，且不少公司超過300％以上。97年上半年RBC不及格的壽險公司有11家，到了97年決算之後，仍有7家公司無法達到200％的最低標準，包括台銀、宏泰、幸福、國華、國寶、遠雄、以及興農。
其中有些公司的財務問題其實遠在去（97）年金融海嘯之前就已經存在，過去主管機關在保險市場的安定、社會大眾的安心的大局考量下，大多採取柔性勸導增資的方式關切，如果屢勸不聽，頂多就是罰款處分了事。
只是增資不成，拖愈久、洞愈大，愈難找到足夠的財源或者願意增資的人，尤其在這一波不景氣之後，談增資更是難上加難了。
看財報 7家都出現嚴重虧損
RBC是經過主管機關所訂的繁複公式計算出來的結果，如果看資產負債表和損益表裡頭幾個關鍵性的數字，就不難了解為甚麼民眾對這幾家公司必須要保持高度警覺。
這7家公司除宏泰的淨值（股東權益）還是正的之外，其他6家全是負數，在累積虧損部分，除了台銀人壽是國營機構，盈虧必須繳交國庫，因此沒有累積盈虧數字之外，其他6家的累積虧損都以數十億元計（詳附表），此外7家公司都未委託信評公司做財務實力評等。
（附表）7家應特別留意的壽險公司財務關鍵資訊一覽表
壽險公司的經營是運用財務槓桿操作的典型代表，老闆出資不多，卻可能做出很大的生意。對保戶的負債是資產總額這個漂亮的面子底下的「裡子」，一般保險公司的資產中大約有95％或以上是這筆負債。
但是以這7家公司來看，負債都比資產多，唯一淨值為正的宏泰，資產中來自負債的比重也高達99.5％。
難怪金管會要擔心，這些保險公司對保戶的清償能力會不會出問題。不過專家還是建議，對於已在不及格名單中的7家保險公司，不論是否已「身在其中」，民眾最好都是「一動不如一靜」。
金管會救得了RBC不及格的保險公司嗎？不論是否已「身在其中」， 消費者最好「一動不如一靜」
資本適足率（RBC）是金管會監理保險公司財務安全的重要工具， 如果RBC低於200％，金管會依法得予糾正或限期改善，並
1. 限制營業範圍或新契約額
2. 命其增資
如不遵行
金管會應依情節，分別採取下列處分，解除經理人、董事、監察人職務或停職一定期間
如果財務或業務顯著惡化、無法履行契約責任或有損及被保險人權益之虞時，金管會可依情節輕重採取派員監管、派員接管、勒令停業派員清理、命令解散。
雖然有幾家壽險公司曾傳出財務困難的壞消息，到目前為止，金管會都只要求增資，最嚴重的一次是解除國華人壽兩名董事職務。
是否有壽險公司可能被迫退場？ 國華人壽6月底能否完成增資是關鍵指標
壽險市場人士對於國華人壽幾年來不斷被金管會要求增資一事並不陌生，因此金管會要怎麼處理國華「無法如期增資或確定引資對象及合作模式」，一直被視為業者測試主管機關監理決心的指標。
一直到今（98）年3月底金管會首度施展強硬手段，對國華人壽做出3項重大裁罰，包括：
1.解除董事翁小妹與翁世華2人職務
2.自文到之日起不得銷售金磚123養老保險（98）躉繳新契約
3.到完成下次增資前，業務員總數不得超過處分當日的登錄人數
堪稱是自RBC規範上路迄今最嚴重的處分案。
由於金管會要求國華人壽在文到後3個月內完成增資，因此6月底的國華人壽能否順利增資，格外值得注意。
其他6家因為RBC不及格而被嚴重關切的壽險公司，更是抱著既期待又怕受傷害的心態「等著看」。
